"涨息"传闻折射银行竞争变局

　　这两天，多家财经媒体报道了“工农中建交五大银行悉数加入存款利率上浮到顶队伍”的消息。消息称，五大银行都在央行规定的基准利率上上浮了10%，以应付日益激烈的揽储大战。但昨天，五大银行回应称，要以官方网站数据为准，而其网站显示却非“上浮顶格”，说明此事仍有悬念。

　　在利率市场化已成为金融改革的一个目标的背景下，五大银行如果真的顶格上浮存款利率，这并不令人太意外。事实上，自央行于2012年6月双向调整了存贷款利率的浮动空间后，就有多家中小型银行提高了利率，目前很多中小型银行执行的是一年期3.575%的利率，已达到了央行规定的10%上浮顶格。在这个过程中，五大银行也多次上浮了利率，但上浮最高大致在8%左右，离央行规定的上浮顶格尚有一小段空间。据说这主要是接受了央行的“窗口指导”，央行要求它们不要用足利率上浮空间，以避免出现过于激烈的存款竞争。

　　五大银行没将存款利率顶格上浮，并不等于它们没有这个愿望。每到岁末年初，银行之间都会爆发揽储战，在利率上浮有限的情况下，一些银行更多地采用向存款大户奖励或者返点的手法来揽储。其实，在银行存款准备金率长期高企、流动性偏紧的当下，银行之间的揽储战已趋常态化。而真正对五大银行构成实际威胁的，则是异军突起的互联网金融。去年6月余额宝上线后，互联网公司、支付平台、银行、基金公司均紧锣密鼓地推出各种名字带“宝”的货币基金产品。互联网货币基金的兴起加剧了银行存款竞争，大型银行受存款搬家和贷款规模萎缩双重夹击，对于以上浮利率来揽储是有需求的。

　　银行业生态出现的这种变化，生动地说明了利率市场化给金融市场带来的好处。余额宝等互联网金融工具之所以有生命力，原因之一就是它们的利率突破了央行对商业银行存款利率的规定。比如，央行规定的活期存款利率仅为0.35%，但余额宝却可以推高到7%，这自然对储户产生了很大的吸引力。我国几大银行基本上是国有体制，借助政策的庇护“面南而坐”，成为国内最赚钱的行业之一，这是因为市场缺乏竞争，储户在存款时没有选择的必要。这种体制只是方便了银行，使银行不需要承受市场竞争的压力。而民营中小微企业得不到来自国有大银行的信贷支持，不得不转而寻求成本高昂的民间高利贷。与此同时，由央行统一规定的利率难以准确地反映货币的价值，前几年物价高涨时，储户也只能被动地承受“负利率”的损失。

　　就像马云说的：“银行不改变，我们就来改变银行。”互联网金融的出现，给铁板一块的利率管制注入了“鲶鱼效应”，正在倒逼中国金融市场加快推进利率市场化。尽管此次五大银行顶格上浮利率的消息不太确切，但它也反映了人们对五大银行利率改革的期许。央行作为“掌门人”，应该看到市场的这种动向，既然已经规定了银行可以在基准利率上上浮10%，就没有必要对五大银行另外以“窗口指导”的形式来约束。让所有商业银行充分地展开竞争，对于推动实体经济复苏和保护储户利益，都将发挥出重要的正能量。