话题丨现金贷不能演变成高利贷

原标题：现金贷不能演变成高利贷

   现金贷行业风雨欲来。北京互联网金融协会近日召开成员会议，提出从事现金贷的P2P平台，利息和费率加起来不能超过年化36%。这个要求，对现金贷平台的风控提出了极大挑战。据悉，已有不少现金贷平台下调利率、缩减业务量。

　　什么是现金贷，目前还没有一个统一、明确的概念。一般认为，现金贷具有这样几个特点：一是无抵押、无担保；二是贷款额度小、期限短；三是贷款以现金形式发放，不限制贷款用途；四是利率高、坏账率高。鉴于现金贷的畸高利率，以及时而出现的暴力催收问题，使得现金贷备受舆论诟病，同时引起了监管层的关注。此前，银监会等部门表示将对现金贷业务进行清理规范，北京互金协会此次提出现金贷年化息费率不得超过36%，可视为对监管要求的落实。

　　现金贷的利率为什么那么高？其实有一些客观原因：一是现金贷平台的融资成本比较高，譬如P2P平台，他们要支付给投资人百分之十几甚至20%以上的收益率，这方面，显然无法和银行利用居民存款来放贷相提并论。二是现金贷的放贷成本比较高，现金贷的贷款额度小、期限短，试举一例：一个人向某平台借贷2000元，期限半个月，就按综合息费率36%计算，他需要支付的息费仅为30元。而为了这点收益，现金贷平台要审核、要放贷，然后还要催收，光是人力成本就受不了。何况，这30元收益还要支付投资人的利息。三是现金贷的坏账率较高，由于无抵押、无担保，有些借款人赖账不还，甚至借的时候就没打算还。

　　正是由于这些原因，很多现金贷平台的年化利率早就突破了36%，有的平台名义利率不高，但会收取不菲的手续费，甚至收取“砍头息”，其综合息费率也大大突破36%。北京互金协会将利息和各种费用加在一起确立36%的上限，正是为了防止一些现金贷平台打擦边球。

　　现金贷利率畸高固然有其客观因素，但要看到，用畸高利率来覆盖、填补坏账，终究是一种粗放式经营，蕴藏着巨大风险，甚至会陷入恶性循环——利率越高坏账率越高，为了填补坏账只能进一步提高利率。这显然不是长久之计，而且很容易导致平台垮塌，投资人血本无归。另一方面，如互联网金融专家所言，现金贷利率限制在36%以内，将导致整个行业无法经营。也就是说，这种限制本身也是为了倒逼互联网金融企业尽快走出上述恶性循环，实现新的突破和转型。

　　还应当看到，综合息费率不超过36%，既是一条监管红线，也是一条法律红线。根据相关法律规定，民间借贷年化利率24%以下的，受法律保护；超过36%的，不受法律保护；24%至36%为“自然债务区”，依照“愿打愿挨”的原则，由借贷双方自由约定并遵守。换言之，如果现金贷平台年化息费率超过36%，借款人有权不偿还超出36%这部分息费，就是官司打到法院，现金贷平台也无胜诉的可能。

　　更应当看到，无论是互联网金融行业的蓬勃发展，还是国家放开现金贷业务，最终目的都是为社会提供普惠式金融服务，以弥补银行等传统金融服务的不足。从这个意义上说，现金贷不能演变成高利贷，演变成高利贷的现金贷也没有发展前途，并且必然会遭到监管层的强力干预。

　　认清这个大形势，各现金贷平台别无选择，只能自我调整升级转型，以适应监管的要求。那些实力较强、在风控等方面做得好的平台，会走上规范化发展的道路；而那些实力有限、适应不了监管的平台，最后可能会被淘汰。36%这条监管红线，将会加速现金贷乃至整个互联网金融行业的洗牌。